Что такое экспирация и почему это важно знать инвестору Финансовая азбука Финам Ру

Когда объем и ликвидность истекающих контрактов значительно снижаются по отношению к следующим контрактам, трейдеры начинают переносить позиции. Для переноса фьючерсного контракта достаточно просто продать открытую позицию по фронтальному контракту, одновременно купив другой контракт со следующим месяцем экспирации. Например, при наличии 10 сентябрьских контрактов BTCUSD-лонг, вы продаете 10 сентябрьских контрактов и покупаете 10 декабрьских. Эта статья расскажет больше об экспирации фьючерсных контрактов и ее влиянии на стоимость BTC. Сначала разберемся, как устроен весь процесс экспирации фьючерсов. Затем мы проанализируем, почему в этот день растет волатильность на рынке, и расскажем, как пережить это без потерь.

  • Гарантийное обеспечение— денежное обеспечение, необходимое для сделки с фьючерсом.
  • Однако необходимо учитывать, что торговля фьючерсами требует крепких знаний работы биржи, как и сама процедура досрочного погашения.
  • Кроме того, рынок становится «тонким», потому могут происходить всплески волатильности, в результате которых можно понести убытки, что вам совсем не нужно.
  • Механизм формирования цены исполнения контракта оговорен в условиях торговли деривативом.
  • На самом деле перейти на новый контракт при экспирации старого вовсе нетрудно.

Теперь для продолжения работы нужно открыть вкладку “Текущие торги” и нажать правой кнопкой мыши на название нужного контракта. Как только трейдер выполнит эти шаги, информация о сделке поменяется. Так, изменится основной график данного актива, произойдет автоматический пересчет значений у индикаторов и других вспомогательных инструментов. Что касается тех трейдеров, которые больше предпочитающих что такое экспирация внутридневную торговлю, а не долгосрочную, то у них появляются намного большие хороших возможности для открытия прибыльных сделок в этот момент. Трейдерам следует обращать внимание на календарь экспирации, так как резкие скачки цены могут привести к принятию поспешных решений или активации стоп-заявок. Если в этот же день выйдут неоднозначные новости, ситуация может усложниться еще больше.

Что происходит в дату экспирации

С одной стороны, благодаря этому вы можете купить позицию по фьючерсу, которая заметно превышает сумму, фактически имеющуюся на вашем счете. И если ваша торговая стратегия окажется верной, это может принести вам дополнительную прибыль. Лотность— количество базового актива в одном лоте фьючерса.

  • По факту расчет по контракту происходит в первый торговый день после даты закрытия.
  • Когда объем и ликвидность истекающих контрактов значительно снижаются по отношению к следующим контрактам, трейдеры начинают переносить позиции.
  • Особняком стоят контракты на облигации федерального займа (ОФЗ, гособлигации).
  • Основные характеристики конкретного фьючерса можно посмотреть в приложении Тинькофф Инвестиций или в личном кабинете на tinkoff.ru.
  • Научиться искусно торговать производными инструментами на Срочном рынке можно, записавшись на обучение в Школу трейдинга Александра Пурнова.

Важно понимать, что небольшая цена контракта не означает низкий уровень ответственности. Если вы приобрели фьючерс с поставкой и забыли про него, то могут возникнуть последствия. Покупка базового актива требует больше средств, чем покупка фьючерса.

В дату экспирации биржа проводит поставки и расчеты по всем открытым позициям на рынке фьючерсов и опционов, и дальше торги проходят уже следующими по дате исполнения контрактами. Необходимость календаря экспирации опционов и фьючерсов кроется в особенностях этих торговых инструментов. Для фьючерсного контракта экспирация – это момент, когда товар поставляется покупателю, либо производятся расчёты по сделкам. Торговля фьючерсными контрактами имеет свои особенности, связанные с природой самого инструмента. Одним из отличий от инструментов СПОТ является то, что фьючерс имеет срок жизни, который заканчивается экспирацией, что важно учитывать трейдерам.

На бирже

Кроме этого, все участники сделок — продавцы и покупатели — желают получить доход и проводят соответствующие действия. Многие новички не понимают, что такое экспирация фьючерсов, так как думают, будто для торговли на Форекс – это знать необязательно. Трейдеры на бирже, конечно же, сталкиваются с подобным явлением, так что они его проигнорировать просто физически не могут. Ниже расскажем, что собой представляет экспирация, как фьючерсные контракты влияют на котировки привычных Форекс трейдерам валютных пар и какую практическую пользу можно извлечь из этих знаний. Поставочный фьючерс— означает, что в дату исполнения продавец обязан продать базовый актив, а покупатель — купить его по оговоренной стоимости. Обычно поставочные фьючерсы заключаются на акции и облигации.

что такое экспирация фьючерсов

Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. После того как переход будет выполнен, следует нажать на кнопку “Изменить”. Так, при переходе с декабрьского на мартовский контракт необходимо ввести название RIH9. Этот фактор необходимо учитывать в своей торговле, поскольку стратегии на спреде и корреляции в этот момент могут давать огромные убытки. В некоторых случаях продление срока позволяет дождаться лучшей цены на инструмент и избежать убытков.

Так, фьючерсный договор является соглашением , при котором обе стороны заблаговременно обговорили условия о поставки и оплате товара в будущем на стандартизированных биржей условиях. Экстраординарное поведение рынка в период экспирации не редкость. Что происходит на рынке в эти дни и почему следует быть заранее готовым к повышенной волатильности расскажем в данном обзоре.

И нажать правой кнопкой мыши на название нужного контракта. После проделанной работы старый стакан можно закрывать и работать с обновленным. В этом случае, руководствуясь новостями, на рынок выходят инвесторы, активность которых смешивается с активностью трейдеров “срочников”. Спрогнозировать, как повлияет новость на движение цен основного актива при таких показателях, крайне непросто.

Связь между экспирацией фьючерсных контрактов и опционов

Датой экспирации (англ. expiration date) фьючерсного контракта считается последняя дата, когда этим контрактом можно торговать. Эта дата зафиксирована в спецификации фьючерсного контракта. Спецификация фьючерсного контракта является официальным документом, в котором организатор торгов (биржа) устанавливает все параметры фьючерсного контракта и правила торговли. Обычно дата экспирации фьючерсного контракта приходится на третью пятницу контрактного месяца, но может отличаться для некоторых контрактов, что обязательно указывается в их спецификации.

  • Однако активная торговля контрактом начинается, когда до его экспирации остается 3 месяца.
  • Если рассматривать фьючерс RIH9, то он становится доступным еще в сентябре.
  • Период закрытия сделок устанавливает администрация площадок.
  • К тому же наиболее критичный период для изменения цены на опцион – это как раз срок экспирации.

В случае не выхода из сделки, биржа автоматически реализует фьючерс в вашу пользу, но все же наибольшая доходность организуется в результате ваших самостоятельных действий. Например, купив контракт на пшеницу или нефть, по истечении его «срока жизни» вам поставят пшеницу или нефть. Фьючерсные контракты торгуются на специальных биржах, крупнейшей из которых является СМЕ – Чикагская товарная биржа. Трейдеры, у которых есть крупные сделки с активами низкой ликвидности и страйками, близкими к рыночной цене, часто делают заявки с целью немного “подтолкнуть” курс основного актива.

Остаются сроки бинарных опционов (далее – также БО), с которыми стоит разобраться подробнее. Как только наступает экспирация, позиция закрывается в автоматическом (электронном) режиме, после чего в зависимости от курса валют в данный момент трейдер получает прибыль https://fxdu.ru/ или убыток. Период досрочного закрытия наступает, когда держатель опциона по каким-либо причинам решает закрыть контракт, не дожидаясь крайней даты. Каждый фьючерс имеет два вида кодов – краткий и полный, но при этом они несут одну и ту же информацию.

Чтобы заменить истекший договор на новый, необходимо кликнуть правой кнопкой мыши по графику, после нажать «Редактировать». В появившемcя окне надо выбрать вкладку «Свойства диаграммы», нажать «Изменить» и выбрать новый контракт. Важно знать срок исполнения обязательств, так как без него вы не сможете прибыльно закрыть позиции или захеджироваться от рисков. Чтобы стать успешным трейдером, нужно с легкостью оперировать самыми разными терминами. Экспирация фьючерсов – один из них, и сегодня я объясню ее основы и те аспекты, на которые новичку нужно обратить особое внимание.

Где 0 обозначает первый год идущего десятилетия, например, 2010. Обратите внимание, что именно буквы H, V, U и Z чаще всего встречаются в названиях. Это как раз таки говорит о том, что сроки исполнения привязаны к каждой четверти года и конкретному месяцу. Здесь зашифрованы не только сроки действия, но и принадлежности к тому или иному активу. Понять “срок годности” будущего контракта несложно, если проявить внимательность и взглянуть на шифр, обозначающий его название.

Что такое экспирация фьючерсов

В результате закрытия сделок максимальную прибыль извлекает группа профессиональных участников рынка, которая взяла верх в борьбе. Минимальная продолжительность сделки измеряется минутами, максимальная – месяцами. На площадке Форекс трейдер выбирает день закрытия каждой позиции самостоятельно. Торги продолжаются только по тем сделкам, срок действия которых не истек. Как создать инвестиционный портфель — основные правила, пошаговая инструкция + пример готового портфеля и частые ошибки Приветствую!

В некоторых компаниях не закрытая в момент экспирации сделка автоматически переносится брокером на дальний фьючерс. Например, вы хотите узнать, экспирации каких инструментов произойдут в течение марта 2018 года. Для этого в фильтре выбираете для показа даты экспирации, в календаре – март 2018 года, после чего выпадает календарь с указанием количества экспираций в течение каждого дня марта. Момент исполнения этого контракта называется экспирацией, после чего происходит поставка товара.

Один возьмёт товар по разумной цене, а второй финансовое вознаграждение за собственный труд. Так, фермер опасается, что к моменту сбора урожая цена на сахарную свеклу обесцениться и его труды пропадут бесплатно. В будущем фьючерсные договора стали весьма эргономичным и популярным инструментом. Они пользуются спросов у спекулянтов и опытных инвесторов фондового рынка во всем мире. На экспирацию опциона лучше смотреть как на расширенную версию фьючерса, поскольку добавляется всего один этап. Биржевая торговля CFD, с использованием кредитного плеча, сопряжена с высоким уровнем риска.

Поэтому с 15 декабря все спекулянты, инвесторы и прочие участники перешли на торговлю RIH7, который будет торговаться до 15 марта 2017 года. АО «Тинькофф Банк» — первый брокер в России по количеству активных клиентов на Московской бирже по данным на сайте Чем больше плечо, тем больше денег вам придется вносить на счет, чтобы продолжать держать фьючерс. В итоге ваши убытки могут многократно превысить изначальные вложения. Клиенту наряду с этим не требуется вносить сходу 1000 золотых монет, а достаточно покинуть залог в размере 10 золотых. Наряду с этим обе стороны довольны и не опасаются за ближайшее будущее.

На законодательном уровне даты исполнения деривативов никак не регулируются. Законы контролируют работу торговой площадки, а также процесс размещения и обращения ценных бумаг. Поэтому биржа сама устанавливает нормы по исполнению вторичных инструментов, а также несет ответственность за их соблюдение участниками торгов.

Дата экспирации фьючерсов прописывается заранее в специальном документе на ответственной за него торговой площадке – спецификации. Оговорены эти условия в документах, принадлежащих непосредственно бирже, будь то ММВБ (Мос Биржа) или ее зарубежные коллеги из Токио или Нью-Йорка. Большая часть фьючерсов используется для спекулятивной торговли с целью получения прибыли от разницы цен, а не с целью получения товара. Для того чтобы получить детальную информацию о фьючерсном контракте Московской биржи, можно зайти на ее официальный сайт, где есть соответствующий раздел с описанием опционов и фьючерсов. Здесь можно, например, выбрать действующий контракт на RTS, чтобы рассмотреть его детальное описание.

Leave a Comment